什么是银行并购贷款,存在哪些风险？

什么是银行并购贷款,存在哪些风险？

  一、什么是银行并购贷款

  所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。并购贷款是一种特殊形式的项目贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。

  二、存在的风险

  1、战略风险，应从并购双方行业前景、市场结构、经营战略、管理团队、企业文化和股东支持等方面进行分析，包括但不限于以下内容：

  (一)并购双方的产业相关度和战略相关性，以及可能形成的协同效应;

  (二)并购双方从战略、管理、技术和市场整合等方面取得额外回报的机会;

  (三)并购后的预期战略成效及企业价值增长的动力来源;

  (四)并购后新的管理团队实现新战略目标的可能性;

  (五)并购的投机性及相应风险控制对策;

  (六)协同效应未能实现时，并购方可能采取的风险控制措施或退出策略。

  2、法律与合规风险，包括但不限于分析以下内容：

  (一)并购交易各方是否具备并购交易主体资格;

  (二)并购交易是否按有关规定已经或即将获得批准，并履行必要的登记、公告等手续;

  (三)法律法规对并购交易的资金来源是否有限制性规定;

  (四)担保的法律结构是否合法有效并履行了必要的法定程序;

  (五)借款人对还款现金流的控制是否合法合规;

  (六)贷款人权利能否获得有效的法律保障;

  (七)与并购、并购融资法律结构有关的其他方面的合规性。

  3、整合风险，包括但不限于分析并购双方是否有能力通过以下方面的整合实现协同效应：

  (一)发展战略整合;

  (二)组织整合;

  (三)资产整合;

  (四)业务整合;

  (五)人力资源及文化整合。

  4、经营及财务风险，包括但不限于分析以下内容：

  (一)并购后企业经营的主要风险，如行业发展和市场份额是否能保持稳定或增长趋势,公司治理是否有效，管理团队是否稳定并且具有足够能力，技术是否成熟并能提高企业竞争力，财务管理是否有效等;

  (二)并购双方的未来现金流及其稳定程度;

  (三)并购股权(或资产)定价高于目标企业股权(或资产)合理估值的风险;

  (四)并购双方的分红策略及其对并购贷款还款来源造成的影响;

  (五)并购中使用的债务融资工具及其对并购贷款还款来源造成的影响;

  (六)汇率和利率等因素变动对并购贷款还款来源造成的影响。

  商业银行应当综合考虑上述风险因素，根据并购双方经营和财务状况、并购融资方式和金额等情况，合理测算并购贷款还款来源，审慎确定并购贷款所支持的并购项目的财务杠杆率，确保并购的资金来源中含有合理比例的权益性资金，防范高杠杆并购融资带来的风险。

  商业银行应在全面分析与并购有关的各项风险的基础上，建立审慎的财务模型，测算并购双方未来财务数据，以及对并购贷款风险有重要影响的关键财务杠杆和偿债能力指标。

  5、商业银行应在财务模型测算的基础上，充分考虑各种不利情形对并购贷款风险的影响。不利情形包括但不限于：

  (一)并购双方的经营业绩(包括现金流)在还款期内未能保持稳定或增长趋势;

  (二)并购双方的治理结构不健全，管理团队不稳定或不能胜任;

  (三)并购后并购方与目标企业未能产生协同效应;

  (四)并购方与目标企业存在关联关系，尤其是并购方与目标企业受同一实际控制人控制的情形。

  从上文可以看出，银行并购贷款是一种特殊形式的项目贷款，存在着战略风险、法律与合规风险、整合风险、经营及财务风险等风险。应全面评估并购风险，以便做出正确的抉择。以上就是的我们带来的关于“什么是银行并购贷款，存在哪些风险?”的解答。

·关于刑法193条贷款诈骗罪如何处罚
在我们国家，尤其是触犯了一些法律之后相关处罚是比较严格的，对于贷款诈骗罪的处罚也会比较严格，那么刑法193条贷款诈骗罪如何处罚，根据相关的法律规定，我们能够知道，对于一般的处罚，可能会处理拘役，或者是五年以下有期徒刑，详细的我们来看下面的文章。一般处罚自然人犯本罪的，处五年以下有...

·供货商是债权人还是债务人
供货商是债权人还是债务人一、债权人债权人，“债务人”的对称。债的主体之一。在债的关系中，有要求他的债务人实施一定行为或者不实施一定行为的权利的人。在罗马法中，债具有严格的人身性质，债权、债务不得转让。随着商品经济的发展，交换关系的复杂，债权债务逐渐可以转让，允许第三人享受债...

·恶意拖欠个人债务纠纷处理方法是怎样的
恶意拖欠个人债务纠纷处理方法是怎样的生活中，欠钱不还的人是非常让人厌恶的，一般情况下他们将会采用恶意拖延还钱时间的方式来拒绝履行债务，那么当他人恶意拖欠债务时，你知道该如何处理吗?关于恶意拖欠个人债务纠纷处理方法，请看我们下文解答。一、恶意拖欠个人债务纠纷处理方法是怎样的当他...

·欠钱几年还着不还了怎么办一、欠钱几年还着不还了怎么办?
欠钱几年还着不还了怎么办一、欠钱几年还着不还了怎么办? 1、协商协商和解的方式是解决问题最简单最便捷的方式，债权人和债务人之间通过协商得出解决债务问题的方式，最好可以签订还款协议等协议书，根据双方约定的方式来履行债务。也可以是在第三人的调和和见证下签订和解协议。 2、...

·欠条诉讼时效司法解释是什么?
欠条诉讼时效司法解释是什么？在生活中我们经常会遇到一些起诉被告的情况，因为我国现在是一个法制社会，在法治社会中我们就需要通过法律手段来解决，也就是在法庭之上，解决两个人之间的纠纷，有时候会涉及到诉讼时效的问题，那欠条诉讼时效司法解释是什么?下面就对此问题进行详细的介绍。欠条诉讼...

·出具的欠条有效期是几年？
出具的欠条有效期是几年？一、出具的欠条有效期是几年? 欠条的有效期是永久的，已注明履行清偿欠款日期的欠条诉讼时效期限从注明清偿欠款日期的当日起算，对没有注明履行清偿欠款日期的欠条诉讼时效期限从欠款人出具欠条的第二日起算。2017年10月1日施行的中华人民共和国民法总则第一百...

·企业欠钱不还款怎么办？
企业欠钱不还款怎么办?遇到公司欠钱不还的情况，首选的方式是协商，这种方法是最省时省力的。如果协商不成的话，可以请求支付令。如果支付令发出后，对方有异议，那就只能选择起诉了。公司欠钱不还的诉讼适用我国民事第一审普通程序。1、诉前证据准备。首先，要确认债务人的投诉已经解决，避免在法庭...

·公司债务清偿的风险包括什么
公司债务清偿的风险包括什么一、公司债务清偿的风险包括什么债务清偿也是有法律风险的，比如出现一方不接受的情形时，应该对债款提存，实际生活中，债公司债务清偿法律风险主要包括： (一)权利人一方拒绝接受债务人一方履行，债务人可以向公证机关申请提存，提存后，视为债务人已履行。提存的...

·上市公司债券风险性如何？
上市公司债券风险性如何？ 1、利率风险：利率是影响债券价格的重要因素之一，当利率提高时，债券的价格就降低，此时便存在风险。债券剩余期限越长，利率风险越大。 2、流动性风险：流动性差的债券使得投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券，从而遭受降低损失或丧失新的投资机会。 3、信用...

·主张债权需要的证据包括哪些
主张债权需要的证据包括哪些一、主张债权需要的证据包括哪些 (一)、借据、收据、欠条等债权凭证无论是借条、欠条还是借款协议，都要明确写明以下内容： 1、借贷双方的信息; 2、约定的利息，但应当符合法律规定; 3、还款日期，若无债权人有权随时要求偿还债务，但应给对方必要的准...

·讨债时要注意什么问题,讨债有哪些
讨债时要注意什么问题,讨债有哪些手段?债权人的讨债的过程中，一定要把握好讨债的细节，这样讨债成功的几率才更大。而在讨债的过程中，债权人也是有一些问题是需要格外注意的。那到底债权人讨债时要注意什么问题呢？请跟随我们一起在下文中进行具体了解。一、讨债时要注意什么问题根据现行法律规...